前言
随着通用人工智能技术在全球范围内的突破，国内智算中心产业 进入新的发展纪元。
相较于传统数据中心的近期低迷表现，智算中心 （AIDC）显现出蓬勃的发展潜力。
在中美博弈、AI+、“东数西算”、信 创替代等多元要素影响下，智算中心产业发展面临诸多机遇和挑战， 在新的智能经济时代下显现出新的基建特征。
在此背景下，立足智算 中心的本质内涵，围绕全国产业供需走势，聚焦产业投资、建设及运 营模式，中国通服数字基建产业研究院发布《中国智算中心（AIDC） 产业发展白皮书（2024年）》，作为数字基建系列白皮书的第二本。
全 文研究主要观点如下： 博奔-中美围绕智算领域的博奔将持续升级和演进：在中美博弈 下，既要认识到全面国产化短期内难实现，也要坚定推进国产化适配 转型。
今年以来美国打压限制将上升到新水平，中国对自主可控替代 的政策支持力度也将达到空前水平。
目前国内呈现类华为和类CUDA 两大类自主研发路线齐头并进的局面。
趋势-国内智算中心未来5年迎来发展窗口期：美国A1及智算中 心产业历时30年发展，预计2028年进入成熟期，期间产业收入规模 复合增速不低于15%：国内智算中心产业目前处于高速增长期，按照 当前供需趋势顺延，预计到2030年才能基本上供需平衡，预计至少 2030年之后才会进入成熟期，年复合增速预计不低于30%。
从头部芯 片供应商英伟达业绩表现来看，收入支柱转为数据中心，存货与应收 账款占比等指标大幅下降、推理占比40%且不断扩大等指标均预示着 市场需求潜力巨大。
IV
空间一智算中心未来3年资源增量投资空间预计超5000亿元：据 不完全统计，未来3年全国在建及拟建智算中心资源规模至少为截止 2023年底投产规模的五倍，增量算力规模约770EFL0PS（FP16)，折 合市场投资超5000亿元。
转型一智算中心与数据中心的互补性关系大于替代性：智算是IDC 业务的延伸，是云业务的升级，互补性强于替代性，属于增量市场。
需关注数据中心、云中心、智算中心的三角关系，推进智算业务与1DC 业务、云业务的融合发展，强化云服务能力提升和算柜、算网、算安 的协同发展。
业务-算力调度、数据服务、模型部署成为重要业务形态：相较 数据中心，智算中心的业务形态更多样、营收潜力更大。
除算网租赁 基础业务外，围绕算力的调度管理服务、围绕数据的标注交易服务、 围绕大模型的平台运营服务将成为重要新业务，相关客群及产业生态 也将日益壮大。
需求一当前智算中心市场有泡沫但未偏离价值需求：受限于当前 AI应用生态的薄弱性，AI基础设施的投产比不够理想，但整体市场 的价值需求仍真实存在。
一方面训练投入的热情持续高涨，智算机柜 租赁和英伟达算力租赁总体上仍供不应求，华北和华东区域近日涌现 出近1000MW的算力集群商机：以大模型为代表的互联网客户对英伟 达芯片需求持续上涨，金融、政府公安、制造、交通等领域对国产芯 片有刚性需求；另一方面应用推理的进程不断加速，带动算力分布式 部署需求，C和B端应用有望双向发展，智驾、云游戏、生物制药、 城市设施更新、具身智能（人形机器人）等领域将成为可预见的高价 值应用领域。
投资一智算中心是投资密度高、结构复杂的“AICT”类基础设施：
智算中心投资以1T设施为主，机房基础设施投资占比不足两成。
相 较数据中心，同等算力规模下，总功率和面积缩小至1/3，单位面积的 投资密度提升25%：新一代芯片和液冷技术的采用会进一步提升单位 面积的投资密度。
建设一算电协同和建筑形态立体化是智算中心两大建设变化：选 址应重点关注枢纽节点集群和绿电富集区域，积极推动采用微电网、 直供、绿电交易、能源循环等多元化形式满足“算电协同”需求。
转 变传统数据中心分层平铺式架构，为满足组网距离和单机柜功率要求， 推进研究以1T设备为核、配套环围的智算中心立体辐射式架构，配 套/1T空间比由原先的1：2转变为2（3）：1。
为满足高弹性、短周期 需求，积极采用全模块、半模块的建设模式。
组网架构设计对于集群 能力建设至关重要，IB/RoCE是群内互联主要选型，群间互联需求仍 待酝酿。
运营一智算中心的可持续运营更需要生态圈：国内智算中心总体 处于相对粗放的发展初期，商业价值闭环不够成熟、生态体系不够健 全。
政府和央企直接参与智算投资使得业态更加多元，合作运营模式 成为重要选项；借助资源互换、能力集成、生态整合等方式，能够有 效推动项目落地和产业生根，助力企业利益和区域经济发展实现双赢。
产业链-智算中心产业链玩家更丰富更激进：政府-顶层统筹区域 资源布局和建设标准，三四线地市政府需关注已建智算资源的消纳盘 活：运营商-加快推动传统数据中心和云业务向智算中心业务转型， 并依托全面合作，积极充当区域智能经济发展的主要赋能者：专业服 务商-围绕产业链和供应链，强化关键技术的创新引领，积极打造行 业服务平台，推动平台型智能服务模式的创新。
跨界服务商（央国企
V1
为主体）一依托内部生态、行业数据、基建经验、新能源等融合优势， 响应国家东数西算号召，抢先布局战略区域，差异化打造绿色安全、 行业专属的智算中心。
VII
目录
前育1V 一、智算中心内酒界定 （一）算力内通 1.算力概念及分类， 2.算力的供应载体，.2 （二）智算中心内通..3 二、国内AI及智算中心产业概述 （一）AI技术演进下看智算。
1.产业形态...6 2.产业技术...11 3.应用场景..16 （二）AI政策演进下看智算23 1.国家层面的AI专项政策。
23 2.省市层面的AI实施政策..26 （三）龙头企业演进下看智算.29 1.英伟达历年营收情况...29 2.从英伟达年报看智算..31 三、国内智算中心产业链分析34 （一）国内智算中心产业链视图VE （二）智算中心与数据中心产业链对比分析..39 （三）中美博奔对中国智算产业的影响.,41 1.中美博奔在智算产业方面的发展超势...41 2.美国科技封锁对中国智算产业的影响43 3.芯片禁令下智算企业相关方应对启示..45 四、国内智算中心供费分析.47 （一）国内智算中心需求场景分析47 1.需求分布趋势.47 2.实际调研反.53 （二）国内智算中心需求测算.55 1.从供给量级来看.....55 2.从产业内需来看...5 （三）国内智算中心供给现状.56
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